El Banco Central Europeo atrae una amplia cobertura mediática cada vez que decide cambiar la tasa de interés base con las
centrales de riesgo. Pero, ¿sabes que efectos tienen estos cambios en tu vida o en tus inversiones financieras? y ¿qué papel juega el BCE en nuestro sistema económico? Todo esto, lo vamos a explicar en este video de la forma más simple posible. Hola, Soy Álvaro de Explorador Financiero y en el video de hoy explicamos qué es el BCE, qué es lo que hace, cuál es su papel en nuestro sistema económico y por supuesto como afectan las decisiones del BCE a vuestra vida e inversiones financieras.
El Banco Central Europeo, BCE, es el banco central de los países de la Unión Europea, está situado en Frankfurt (Alemania) y es políticamente independiente. El conjunto del BCE y todos los bancos de los países de la Unión Europea constituye el Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC). Como aún hay países dentro de la Unión Europea que no han adoptado el Euro, el llamado Eurosistema está compuesto por el BCE y los Bancos centrales nacionales (BCN) de los estados miembros de la Unión Europea cuya moneda es el Euro.
Los BCN se dedican a ejecutar las decisiones y políticas elaboradas por el BCE dentro de cada uno de los países. El BCE es por tanto el banco de los bancos centrales.
Al igual que vosotros tenéis una cuenta en vuestro banco, los bancos centrales tienen una cuenta en el BCE, de dónde pueden tomar prestado dinero o guardan sus reservas mínimas. También se suelen utilizar las cuentas del BCE cuando los bancos se prestan dinero entre sí. La misión del BCE está muy bien descrita en su página web.
Allí pone que su principal función es mantener la estabilidad de precios en la Eurozona. Concretamente esto significa que su objetivo es mantener la tasa de inflación, la tasa con la que los precios crecen en la Eurozona, por debajo aunque próximo 2% a medio plazo.
Si la tasa de inflación aumenta desproporcionadamente, se habla de hiperinflación. La hiperinflación es tan perjudicial como la deflación, que es una inflación negativa, y que hace caer no solo los precios de la Eurozona sino también el poder adquisitivo. Es por ello, que la tasa del 2% es considerada por los expertos como una tasa muy beneficiosa. El BCE también apoya a la Unión Europea a alcanzar sus objetivos, mientras no entren en conflicto con la estabilidad de precios.
Los objetivos de la Unión Europea suelen ser el crecimiento económico y el pleno empleo.
Entre las funciones principales del BCE se encuentra la de definir y ejecutar la política monetaria de la zona euro con el objetivo principal antes mencionado de garantizar la estabilidad de precios manteniendo la inflación en torno al 2%. En los últimos años, el BCE ha ido asumiendo otras tareas, por ejemplo, tiene el derecho exclusivo a autorizar la emisión de billetes de Euro. Los estados miembros pueden emitir dinero, pero la cantidad debe ser autorizada de antemano por el BCE. Desde 1999, mantiene las reservas de divisa de los países miembros y dirige las operaciones de cambio de divisas si el Euro evoluciona de forma indeseable frente a otras reservas de divisas. Además, desde la crisis financiera del 2008 ha asumido cada vez más tareas en el área de supervisión y regulación bancaria.
Con la ayuda de la política monetaria, el BCE puede controlar la oferta monetaria, es decir la cantidad de dinero en circulación.
Este control de la oferta monetaria es una tarea crítica, ya que tiene un impacto directo sobre la inflación y por consecuencia sobre la estabilidad de precios. Si hay mucho dinero en circulación, el valor del dinero disminuye. En este escenario, hay un aumento de la inflación. Por el contrario, si hay menos dinero en circulación, aumenta el valor del dinero y la inflación se frena.
Para cumplir con sus funciones y alcanzar el objetivo de la estabilidad de precios, el BCE dispone de diversos instrumentos, como son el tipo de interés central, las reservas mínimas, que los bancos tienen que depositar en el BCE, las operaciones de mercado abierto y las llamadas facilidades permanentes. El tipo de interés central lo fija el propio BCE una vez al mes y es el tipo de interés al que los bancos pueden pedir dinero prestado al BCE a través de sus bancos centrales.
Este tipo de interés central influye indirectamente en los niveles de interés de los bancos. Si el tipo de interés central es bajo, los bancos pueden pedir prestado dinero en condiciones muy ventajosas y transferir parcialmente dichas condiciones ventajosas a las empresas, que podrán ejecutar inversiones como por ejemplo construir nuevas fábricas, comprar una flota de vehículos o invertir en marketing. Además, los bancos también pueden conceder préstamos en dichas condiciones favorables a clientes privados, lo que significa que aumenta el consumo, ya que dichos clientes se pueden permitir más fácilmente comprar una casa o un nuevo coche.
El aumento del consumo y las inversiones empresariales alientan el crecimiento económico. Si en esta situación económica ascendiente la inflación se disparara, el BCE puede aumentar el tipo de interés para controlar la situación. La política de tipos de interés es como una balanza, el BCE tiene que encontrar un equilibrio entre crecimiento económico y estabilidad de precios. Actualmente estamos en una fase histórica de tipos de interés bajos. Desde marzo del 2016 el tipo de interés central es del 0%.
Esto significa que los bancos pueden pedir dinero prestado al BCE sin pagar intereses. Los expertos no creen que el tipo de interés central vaya a aumentar en un futuro próximo, ya que un aumento de este podría causar problemas a países económicamente más débiles como España, Italia o Grecia. Las reservas mínimas son el segundo instrumento con el que el BCE puede garantizar la estabilidad de precios en la Eurozona. Los bancos de la Eurozona deben mantener obligatoriamente un determinado nivel de fondos, denominados reservas mínimas, en cuentas con el BCE.
